Bericht

Geplaatst op

Koop 168 aandelen Orkla ASA

Begin deze maand heb ik 168 aandelen Orkla ASA gekocht. Met de koop van deze aandelen voeg ik op basis van het laatst betaalde dividend van NOK 2,75 per aandeel ongeveer €44 toe aan mijn jaarlijkse dividendinkomen. De yield van Orkla zit op dit moment grofweg op 3,5%. Orkla keert het dividend 1x per jaar uit.

Orkla ASA is een Noors conglomeraat actief in consumentgoederen via A-brand voedingsmiddelen, ingrediënten, snacks, kleding, schoonmaakmiddelen en healthcare artikelen. Op dit vlak is Orkla te zien als een Scandinavische variant van Unilever. Daarnaast heeft Orkla belangen in waterkrachtenergie, aluminium productie, verfproductie, vastgoed, etc.

In Nederland heeft is Orkla ook actief. Zo is Orkla op dit moment bezig met de overname van New York Pizza.

Het dividend van Orkla is de afgelopen 20 jaar gegroeid van NOK 0,60 naar NOK 2,75, maar een echt typisch groeidividend aandeel is het niet, want het dividend is in het verleden vaak jarenlang onveranderd gebleven om dan opeens iets omhoog te gaan en dan weer een paar jaar gelijk te blijven. Daarnaast wordt er incidenteel soms wel een extra hoog dividend uitgekeerd.

Binnen de sector voor defensieve consumenten artikelen is de waardering een stuk prettiger dan bij de grote multinationals die in deze sector actief zijn, maar dat is ook wel logisch bij een conglomeraat als Orkla. Door de belangen in vastgoed, verf, metaal en energie kan het resultaat meer fluctueren dan bij een bedrijf dat alleen maar actief is in consumentengoederen. De fluctuatie kan natuurlijk ook positief uitpakken in tijden van hoogconjunctuur.

Groot pluspunt van dit bedrijf vind ik dat de meerderheid van de omzet uit de ‘Nordics’ komt en dat ik met de koop van dit bedrijf een sterke speler toevoeg in dit deel van Europa tegen een waardering die erg prettig is en niet vaak meer te vinden is in deze markt.

De hoge waardering van aandelen op dit moment is een terugkerend onderwerp wanneer ik door mijn watchlist ga om een aankoop te selecteren. Door de hoge waardering vallen veel grote bekende namen op dit moment af en kom ik uit bij bedrijven in andere delen van de wereld dan de USA. Dit kost relatief veel tijd aan research, omdat informatie lastiger te vinden is, maar uiteindelijk is het ook wel erg inspirerend om te lezen over andere bedrijven dan die standaard populair zijn in de dividend community.

Geplaatst op

Dividend update juli

De maand juli is voorbij gevlogen. Op het werk is het druk, omdat ik ook werk erbij doe van collega’s die op vakantie zijn. Daarnaast besteden we nog best veel tijd aan het bezoeken van meubelzaken, want we hebben nog steeds een mooie kledingkast en bank nodig.

Dividend update:

In juli is €187,24 aan dividend ontvangen. Van 8 bedrijven is een betaling op de rekening gestort. Enagas, Simon Property Group en Annaly Capital zijn de grootste betalers deze maand.

Enagas56,5
Simon Property Group38,0
Annaly Capital29,6
Aegon18,0
Store Capital15,2
Avalonbay Communites13,5
Eastman Chemical8,7
Lam Research7,7

Transacties:

Dividendverhogingen:

Geen

Geplaatst op

Verkoop AT&T, koop China Mobile

Deze maand heb ik mijn aandelenpositie in AT&T verkocht en met de opbrengst een nieuwe positie in China Mobile gestart. Ik wissel hiermee een high yield telecom positie in voor een andere high yield telecom positie, zodat de spreiding in mijn dividendportfolio ongeveer hetzelfde blijft. Ik heb AT&T verkocht voor $28,40 en China Mobile gekocht op de beurs van Frankfurt voor €5,10.

Eerder dit jaar heeft AT&T aangeven een transactie aan te gaan met waarin Discovery samen gaat met de AT&T dochter TimeWarner. Daarnaast geeft AT&T in hetzelfde bericht aan dat het dividend ongeveer 40% van de vrije kasstroom zal bedragen. Dit gaat vermoedelijk op een lager dividend uitkomen, omdat de kasstroom van TimeWarner straks niet meer bij AT&T valt.

Naar mijn mening veranderd er niet veel aan het bedrijf, want in plaats van aandelen in 1 bedrijf zal de positie opgesplitst worden in 2 posities in 2 bedrijven. Waarbij wel minder dividend wordt uitgekeerd dan voorheen, maar daarvoor in de plaats komt wel een positie in TimeWarner/Discory waar waarschijnlijk wel een grotere waardering aan wordt gehangen dan dat TimeWarner had in de prijs van een AT&T aandeel. Het losknippen van een onderdeel met hoge groei vind ik normaal gesproken daarom altijd wel positief, want het levert vaak koerswinst op door de hogere waardering.

In dit geval wissel ik toch mijn AT&T positie in voor een positie in China Mobile, omdat ik na afsplitsing van TimeWarner uiteindelijk een hele kleine positie van een paar honderd euro krijg in het nieuwe combinatiebedrijf. Daarnaast heb ik AT&T ook specifiek aangekocht om invulling te geven aan het high yield/cashcow gedeelte van mijn portfolio.

Daarom heb ik AT&T verkocht en van de opbrengst aandelen China Mobile gekocht. Yields van beide bedrijven nagenoeg gelijk en komt op ruim 7% uit. De verwachte dividendinkomsten veranderen hierdoor minimaal.

Ondanks dat veel dividendbeleggers telecombedrijven in hun portfolio hebben zitten is China Mobile een atypische keus, omdat in de meeste portfolio’s Westerse telecombedrijven zitten.

Sinds kort is China Mobile ook niet meer beschikbaar op de NYSE, omdat het door een presidentieel decreet van Trump verboden is geworden voor Amerikaanse investeerders om te beleggen in bedrijven die als een bedreiging van de nationale veiligheid worden gezien. China Mobile valt onder deze wetgeving. Hierdoor is de koers gedaald en behoorlijk achtergebleven bij de koersontwikkeling van andere telecombedrijven.

De achterblijvende koers in combinatie met een grote afhankelijkheid van een markt in China die door de Chinese overheid wordt afgeschermd voor concurrentie van buiten China heeft mij laten beslissen om dit bedrijf toe te voegen aan mijn portfolio. Wel voeg ik hier een aandeel aan toe waar een grotere kans bestaat dat de lokale overheid direct een handeling kan uitvoeren die nadelig is voor China Mobile. In een land als China is de macht van de overheid wat dat betreft onvergelijkbaar met die van de overheid een Westerse landen.

Geplaatst op

Dividend update juni

In juni zijn wij nog steeds druk geweest met klussen in onze nieuwe woning, maar deze maand zijn we drukker geweest met de tuin dan binnen. Ook hebben we in juni behoorlijk extra afgelost op de hypotheek, omdat onze vorige woning is opgeleverd aan de nieuwe eigenaar.

Per jaar mag maximaal 15% zonder boete afgelost worden dus vooraf baalden we een beetje dat we bijna 3 jaar nodig zouden hebben om de overwaarde op onze vorige woning af te lossen op de nieuwe hypotheek. Nu blijkt dat op dit moment de boeterente enorm laag is, want het verschil tussen de rente die wij nu betalen en de marktrente is minimaal.

Wij verdienen de boete zelfs in iets meer dan 4 maanden terug als de rente die we krijgen op de spaarrekening wordt vergeleken met de hypotheekrente die we betalen. We hebben nu dus in één keer de overwaarde uit de vorige woning afgelost op de nieuwe hypotheek. De maandlasten zijn dus al gelijk fors gedaald. Daarnaast zitten we gelijk ook in de op één na laagste risicoklasse waardoor de rente ook direct is aangepast door de geldverstrekker. Als we in de laagste staffel komen daalt de rente met 0,05% en dit gaat geen grote impact meer hebben op het maandbedrag.

Dat we nu zoveel kunnen aflossen voelen wij als een enorme luxe en ook een beloning van de wijze hoe we de afgelopen jaren met onze financiën zijn omgegaan. Door alle extra aflossingen die we in het verleden met grote regelmaat gedaan hebben is een mooie pot aan vermogen opgebouwd die we nu kunnen gebruiken om direct de maandelijkse hypotheeklasten fors te verlagen. Door de lage maandlasten blijft direct ook weer extra geld over om te beleggen of extra aflossingen mee te doen.

Dividendupdate:

Juni is de hoogste maand van het jaar geworden qua dividendinkomsten. Het totaal ontvangen dividend is uitgekomen op €200,61. Dit bestaat uit 11 betalingen. NN Group, LEG Immobilien en Enbridge zijn met afstand de belangrijkste dividendbetalers deze maand.

NN Group44,1
LEG Immobilien37,8
Enbridge34,1
Gilead Sciences17,9
Pfizer16,0
Royal Dutch Shell14,3
Qualcomm11,4
Unilever9,8
Aflac8,9
UnitedHealth Group4,9
Electronic Arts1,4

Transacties:

Dividendverhogingen:

Geplaatst op

Koop 50 aandelen Ahold Delhaize

In juni heb ik 50 aandelen Ahold Delhaize gekocht. Voor ons Nederlanders is Ahold Delhaize natuurlijk het meest bekend van de Albert Heijn supermarkten en Bol.com. Ik ben zelf geen vaste klant van Albert Heijn, maar bol.com mag regelmatig op mijn klandizie. Dit jaar heb ik inmiddels 8x een aankoop gedaan bij bol.com.

Ik heb de 50 aandelen Ahold Delhaize gekocht tegen een prijs inclusief kosten van €24,67. Bij het huidige dividend van €0,90 geeft dit een dividendrendement van 3,65%.

Mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen stijgt door deze aankoop met €45.

Geplaatst op

Koop 20 aandelen Fraport

Eind juni heb ik 20 aandelen van Fraport A.G. gekocht. Fraport is de uitbater van luchthaven Frankfurt. Daarnaast heeft Fraport belangen in een aantal andere luchthavens over de hele wereld.

Gezien de malaise in de luchtvaart zijn de inkomsten van Fraport in 2020 ongeveer gehalveerd en is de winst omgeslagen in een fors verlies. Ik koop dit aandeel dus vooral om nu op de plank te leggen in de verwachting dat ergens de komende jaren het dividend weer hervat kan gaan worden.

Voor de uitbraak van Covid-19 stond Fraport op een koers van ongeveer €75. Ik heb nu een positie van 20 aandelen genomen tegen een prijs inclusief kosten van €61,33. Op dit moment keert Fraport geen dividend uit dus mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen blijft gelijk.

Dit aandeel stond voor de uitbraak van Covid-19 al op mijn wishlist, maar ik voeg dit aandeel toe om hiermee ook een uitbater van luchthavens in mijn portfolio te hebben.

Geplaatst op

Dividendverhoging #10:LEG Immobilien

Een paar dagen geleden heb ik dividendbetaling van LEG Immobilien ontvangen en deze is hogerdan verwacht, omdat ik hier het nieuws van de dividendverhoging heb gemist.

LEG Immobilien heeft dividend verhoogt met 5% van €3,60 naar €3,78. Door deze dividendverhoging stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met €1,80.

Geplaatst op

Dividendverhoging #9: Simon Property Group

Simon Property Group heeft aangegeven het dividend te verhogen met 7,7% naar $1,40 per kwartaal. Dit is nog steeds beduidend lager dan de $2,10 die voor corona werd uitgekeerd, maar het is goed om te zien dat het dividend weer iets verhoogd kan worden.

Simon Property Group is één van de grotere posities in mijn portfolio en het is dus fijn om juist op deze positie een relatief grote dividendverhoging te krijgen.

Door de verhoging van het dividend van Simon Property Group stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met $12,80.

Geplaatst op

Dividendverhoging #8: UnitedHealth Group raises dividend by 16%

UnitedHealth Group heeft aangegeven het kwartaaldividend te verhogen met 16% van $1,25 naar $1,45. Dit is goed nieuws, want ik heb UnitedHealth Group met name in mijn portfolio vanwege de bovengemiddelde dividendgroei.

Ik heb 4 aandelen UnitedHeath Group. De impact van de dividendverhoging komt hiermee uit op $3,20. Op basis van het nieuwe dividend komt de yield uit op 1,45%.

Geplaatst op

Dividend update mei

Voor ons is mei een hele drukke maand geweest, want we zijn eindelijk verhuisd naar onze nieuwe woning. In mei zijn we dus druk bezig geweest met klussen. Vooral op het einde was het heel druk, want toen waren we bezig om de laatste klusjes in het nieuwe huis af te ronden, terwijl we in onze oude woning alles aan het inpakken waren als voorbereiding op de verhuizing.

Op zo’n moment liggen er altijd weer trapjes, gereedschap of schoonmaakspullen in de verkeerde woning en is er weer een ritje nodig om de missende spullen te halen.

We zitten nu in fase dat er eindelijk meer punten van de to-do lijst afgaan dan dat we er aan toevoegen en dat geeft wel weer rust. Het is toch altijd weer een aparte ervaring dat ondanks een goede voorbereiding er toch ook altijd weer heel veel dingen zijn waar niet aan is gedacht of dat werkzaamheden wel zijn gedaan.

Dividendupdate:

Mei is doorgaans een bijzonder goede maand qua dividendinkomsten, omdat veel Europese bedrijven een dividend uitkeren in deze maan. Ook dit jaar is dit weer het geval door de uitbetaling van het jaardividend van l’Oreal, Münchener Rück, TKH Group en Nestlé.

In totaal hebben 8 bedrijven een dividend aan mij uitgekeerd in mei voor een totaalbedrag van €198,38. Münchener Rück is de grootste uitkeerder en is verantwoordelijk voor ongeveer een derde van dit bedrag.

Dividend in cijfers:

Münchener Rück68,60
Nestle27,40
TKH Group26,00
AT&T18,18
Kinder Morgan18,15
l’Oreal16,00
AbbVie14,99
Synchrony Financial9,06

Transacties:

Dividendverhogingen:

geen